全面理财系列之五百七十三  看长期收益率,15年平均每年10%够不够?

巴菲特说过,如果您要购买一只股票就要做好长期持有的准备,如果您不打算持有超过10年的话,就连一天都不要拥有。

10年?那有什么问题。很多投资者都不是短线投资客,大家做的是价值型长线投资。无论是在房地产市场还是股票市场里,长期持有并且连续翻番的例子时有发生,问题在于,您能不能做到连续持有一项资产10年都不卖出?

远的不说,很多科技公司的股票恐怕远远不止翻番而已了,那些各个领域内的行业龙头们,不论是GOOG还是脸书,它们是几倍、几十倍的增长。当然投资股票是有风险的,看的正确会赚的很多,可是一旦碰上破产的公司,所有的投资都可能会付之东流。

fund

共同基金可以避免单一股票的投资风险。长期来讲,它们的收益率如何呢?分散投资的结果是不是不仅仅分散了风险,也将投资收益分散没了呢?10年的时间也许还不够长,我们来看看加拿大市场上表现比较好的基金在最近的15年能给出怎样的答卷。

首先来看看TD休闲娱乐行业基金,这个基金我们以前就介绍过,无论是短期是还是长期收益率,它的业绩都会让人眼前一亮。截止到2017年6月底,它的最近一年收益率是28.83%,两年平均收益率是19.08%,三年平均收益率是20.94%,5年平均收益率是22.97%,10年平均收益率有所下降,12.37%,15年平均收益率稍有提高,13.05%。

而这15年内MSCI全球股票指数收益率是6.14%,谁说基金跑不赢被动的股票指数呢?

15年平均13%的收益率大概是什么概念呢?按照72法则来说,您的钱大概5年半左右翻一番,15年已经翻了三番了,5万到40万,50万翻到400万。获得这样的收益率您需要做的就是长期持有。

mutual-funds

它主要的投资领域在信息技术和消费品行业,当然都是跟休闲娱乐行业相关的企业,75%投资在美国,其余资金分布在世界各地。它是一只纯股票基金,超过98%的部分投资在股票市场上。它对RRSP及其他注册账户都开放,最低投资额要求不过100块而已。

它目前的第一大持股公司是风生水起的亚马逊公司,其余投资的公司还包括: Priceline.com,如果上网查过酒店和机票价格的朋友可能都听过这家公司的名字,脸书facebook以及google的母公司Alphabet。

facebook_security_fb

您可能会觉得这样的投资根本就是偏重了高科技行业么,不过现在哪一个行业离得开高科技的参与呢?别说休闲娱乐,医药健康,通讯行业等等,哪一个行业没有高科技企业的参与?也许这正是今年以来纳斯达克指数大涨的原因吧。

很多人对新兴市场并不陌生,不过金砖四国的辉煌时代好像已经过去了,四个国家的经济发展速度各不相同,对于远在其他国家的投资者来说,很难了解到各自的国策国情,投资风险也相对稍高了一些。

印度是这其中一直保持着高速成长的国家,很多去过印度的人对于它尚在发展种的“脏乱差”印象很深,就好像是几十年以前的中国,可是却无法否认它正在迅速崛起的事实。加拿大有一只由印度人管理的印度基金,表现让人侧目。

Excel印度基金,截止到2017年6月底,它在最近一年的收益率是32.28%,两年平均收益率为13.81%,是的,这说明它去年跌了,您还记得去年11月印度一度把大额钞票给作废了么?它的3年平均收益率为19.40%,5年平均收益率是20.61%,10年平均收益率为6.26%,15年平均收益率是14.70%。

这可不是一只保持稳定增长的基金,它跟随印度本国的政策上下波动,一个新政策出来,对经济的刺激相当成功,那么印度股市大幅度上涨,这只基金也大幅度上涨。另一个政策出来将印度经济压回谷底,那么股票飞流之下,基金的价格也跟随下跌。

投资在印度,您需要对新兴市场的高风险有充分的认识,就好像投资在中国一样。好在一个正在发展的国家充满了无限的可能。

它有31%投资在金融行业,15%在消费品行业,13%在贵金属行业。95%的钱都投资在股票市场上。最低投资额250块,并且可以用美金投资。

如果说前面两个都是高风险的特殊行业、特殊地区基金的话,下面我们来看看似乎没这么有趣的加拿大成长股基金。这是由加拿大明星基金经理 Mark Schmehl管理的富达加拿大成长股基金。

首先投资者要了解的是,这可不是一位价值型投资经理。是的,您没听错,他可不遵循什么巴菲特的价值型投资理论。按照他的说法,他曾经投资过的价值型股票都不太赚钱,比如星巴克咖啡和Costco超市。

他要投资的是正在改变这个世界的公司,无论是在生物制药领域,还是在信息通讯领域,他相信改变推动成长。他是Tesla汽车的拥有者,因此也曾经在这家公司的股票上大赚了一笔。他倾向于去购买那些因为一些临时事件而股价突然被打压的股票,又或者是股价已经高高飞上天,但是却持续有新鲜想法或者技术公布于市的企业。在他看来,股票价格没有太低了也没有太高了的说法,只有:还会不会涨?

跟大多数的基金经理不同,他是一个频繁交易者,即便是他看好的股票他也会比较频繁的交易,长期持有可不是他喜欢的投资策略。不过他是一个技术高手,再加上有绝对庞大的分析团队做后盾,他的交易成功率很高。

他的基金收益如何呢?最近一年收益率18.76%,两年平均收益率为10.30%,3年平均收益率是15.21%,5年平均收益率20.92%,10年平均收益率为9.45%,15年平均收益率为10.26%。

hedge-funds

按照72法则来简单计算,这只基金平均每7年将您的资本翻番,虽然也有收益率上少量的波动,但是跟前面的特殊行业、特殊地区基金比较起来,风险性还是低了很多。

我们经常说投资基金其实就是投资一个基金经理,这个基金经理还管理着另外一个“特殊情况”基金,是的,这就是它的名字,该基金的长期收益率也相当好,10年平均收益率同样超过10%以上。拥有同样投资理念的投资者,不妨考虑这位“特殊”的基金经理。

当然上面给出的这些美丽的数字都仅仅是平均收益率,并不是说这些投资在过去的15年里每一天都是上涨的。事实上,很多投资者恐怕都购买过上面的这三只基金,有些人恐怕在短暂的持有期限内赔了钱。无论是多好的共同基金都不能保证每天都是涨的,他们的价格当然会有高高低低,可是只要投资的领域仍然有发展的潜力,长期稳定的收益率就是可以期待的。

更多投资顾问孟珺丽(Jasmine Meng)的专业文章请关注公众号:天鑫金融服务(TF2517888),或联系本人@647-880-8108,或email:mengjunli@gmail.com

孟军丽

182 Total Views 2 Views Today

留言

关于我们
感谢关注加拿大第一生活,每天为您推送既正经又奇葩的内容,足不出户看遍加拿大。
联系我们
电话:905-889-3301; 647-727-2867
电子邮箱:info@1canada1.com
广告:info@1canada1.com
地址:Unit 3,170 West Beaver Creak Rd, Richmond Hill,On L4B 1L6
友情/媒体链接